L'indicateur RSI

L'analyse technique (TA - Technical analysis) est, essentiellement, la pratique de l'examen des événements précédents du marché comme un moyen d'essayer de prédire les tendances futures et l'action des prix. Des marchés traditionnels aux marchés des crypto-monnaies, la plupart des traders s'appuient sur des outils spécialisés pour effectuer ces analyses, et le RSI en fait partie.

L'indice de force relative (RSI - Relative Strength Index) est un indicateur TA développé à la fin des années 1970 comme un outil que les traders pouvaient utiliser pour examiner la performance d'une action sur une certaine période. Il s'agit essentiellement d'un oscillateur de momentum qui mesure l'ampleur des mouvements de prix ainsi que la vitesse (vélocité) de ces mouvements. L'IFR peut être un outil très utile selon le profil du trader et sa configuration de trading.

L'indicateur Relative Strength Index a été créé par J. Welles Wilder en 1978. Il a été présenté dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems, avec d'autres indicateurs TA, tels que le SAR parabolique, l'Average True Range (ATR) et l'Average Directional Index (ADX).

Avant de devenir analyste technique, Wilder a travaillé comme ingénieur mécanique et promoteur immobilier. Il a commencé à négocier des actions vers 1972 mais n'a pas eu beaucoup de succès. Quelques années plus tard, Wilder a compilé ses recherches et son expérience en matière de trading sous forme de formules mathématiques et d'indicateurs qui ont ensuite été adoptés par de nombreux traders dans le monde entier. Le livre a été produit en six mois seulement et, bien qu'il date des années 1970, il reste aujourd'hui une référence pour de nombreux chartistes et traders.

Comment fonctionne l'indicateur RSI ?

Par défaut, le RSI mesure les variations du prix d'un actif sur 14 périodes (14 jours sur les graphiques quotidiens, 14 heures sur les graphiques horaires, et ainsi de suite). La formule divise le gain moyen que le prix a réalisé au cours de cette période par la perte moyenne qu'il a subie, puis trace les données sur une échelle de 0 à 100.

Comme nous l'avons mentionné, le RSI est un indicateur de momentum, qui est un type d'outil de trading technique qui mesure la vitesse à laquelle le prix (ou les données) change. Lorsque le momentum augmente et que le prix est en hausse, cela indique que l'action est activement achetée sur le marché. Si le momentum augmente à la baisse, c'est un signe que la pression de vente augmente.

Le RSI est également un indicateur oscillant qui permet aux traders de repérer plus facilement les conditions de surachat ou de survente du marché. Il évalue le prix de l'actif sur une échelle de 0 à 100, en considérant les 14 périodes. Alors qu'un score RSI de 30 ou moins suggère que l'actif est probablement proche de son plancher (survendu), une mesure supérieure à 70 indique que le prix de l'actif est probablement proche de son sommet (suracheté) pour cette période.

Bien que le paramètre par défaut du RSI soit de 14 périodes, les traders peuvent choisir de le modifier afin d'augmenter la sensibilité (moins de périodes) ou de la diminuer (plus de périodes). Par conséquent, un RSI de 7 jours est plus sensible aux mouvements de prix qu'un RSI qui considère 21 jours. En outre, les configurations de trading à court terme peuvent ajuster l'indicateur RSI pour qu'il considère 20 et 80 comme des niveaux de survente et de surachat (au lieu de 30 et 70), afin qu'il soit moins susceptible de fournir de faux signaux.

Comment utiliser le RSI en fonction des divergences ?

Outre les scores RSI de 30 et 70 - qui peuvent suggérer des conditions de marché potentiellement sur-vendues et sur-achetées - les traders utilisent également le RSI pour essayer de prédire les renversements de tendance ou pour repérer les niveaux de support et de résistance. Une telle approche est basée sur les divergences dites haussières et baissières.

Une divergence haussière est une condition dans laquelle le prix et les scores RSI évoluent dans des directions opposées. Ainsi, le score RSI augmente et crée des creux plus élevés tandis que le prix baisse, créant des creux plus bas. Ce phénomène est appelé divergence "haussière" et indique que la force d'achat se renforce malgré la tendance à la baisse des prix.

À l'inverse, les divergences baissières peuvent indiquer que, malgré une hausse des prix, le marché perd son élan. Par conséquent, le score RSI baisse et crée des sommets inférieurs tandis que le prix de l'actif augmente et crée des sommets supérieurs.

Gardez cependant à l'esprit que les divergences RSI ne sont pas très fiables pendant les fortes tendances du marché. Cela signifie qu'une forte tendance baissière peut présenter de nombreuses divergences haussières avant que le plancher réel ne soit finalement atteint. Pour cette raison, les divergences RSI sont mieux adaptées aux marchés moins volatils (avec des mouvements latéraux ou des tendances subtiles).

Conclusion