L'indicateur MACD

L'oscillateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) est l'un des indicateurs techniques les plus populaires et les plus utilisés par les traders et les analystes pour évaluer le momentum des marchés.

Comprendre le MACD

La popularité de l'indicateur MACD peut être directement liée à sa capacité à indiquer avec précision les hausses rapides du momentum à court terme.

Gerald Appel a développé l'indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) à la fin des années 1970. Bien que son nom semble long et compliqué, le MACD est l'un des indicateurs les moins compliqués à calculer et à mettre en pratique.

Le MACD utilise deux indicateurs de suivi de tendance différents - les moyennes mobiles - et crée un oscillateur de momentum à partir de ceux-ci en soustrayant la moyenne mobile de la période la plus longue de la moyenne mobile de la période la plus courte. Dans un sens, cela fait du MACD un indicateur technique à double tranchant, car il offre aux traders et aux analystes la possibilité d'identifier et de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer le momentum des mouvements de prix et des tendances.

Les moyennes mobiles calculées utilisées dans le MACD vont inévitablement converger, se croiser, puis diverger ou s'éloigner les unes des autres, faisant sauter le MACD au-dessus ou en dessous de la ligne zéro. Les traders sont alors en mesure de surveiller ces croisements et divergences de signalisation afin de les aider à repérer les tendances changeantes du marché, qu'elles soient haussières ou baissières.

Comment est calculé le MACD ?

L'image ci-dessus illustre comment les moyennes mobiles à court et à long terme se rapprochent (convergent), s'éloignent (divergent) et se croisent. Le MACD reflète l'évolution de la relation entre les moyennes mobiles exponentielles à court terme et les moyennes mobiles exponentielles à long terme.

L'équation utilisée pour calculer le MACD est la suivante :

(EMA 12 jours - EMA 26 jours) = MACD

Les traders et les analystes utilisent généralement les cours de clôture pour des périodes de 12 et 26 jours afin de générer les EMA utilisées pour calculer la Convergence Divergence Moyenne Mobile. Ensuite, une moyenne mobile de 9 jours de la MACD elle-même est tracée à côté de l'indicateur pour servir de ligne de signalisation afin d'aider à éclairer le moment où un marché peut se retourner.

L'image ci-dessus indique clairement la ligne MACD, la ligne de signal et l'histogramme MACD qui est une représentation de la différence entre la moyenne mobile à 9 jours de la MACD et la lecture actuelle de la MACD. Lorsque la ligne de l'oscillateur passe au-dessus de la moyenne sur 9 jours (ligne de signal), l'histogramme est positif (au-dessus de la ligne zéro qui est indiquée sur le côté droit de la fenêtre MACD). Inversement, l'histogramme est négatif lorsque la ligne MACD plonge en dessous de la ligne de signal.

Comme mentionné précédemment, les valeurs de 12 périodes et de 26 périodes sont les paramètres par défaut utilisés pour calculer la MACD. Les périodes utilisées pour le calcul de la MACD peuvent être modifiées pour s'adapter aux objectifs spécifiques d'un trader ou à son style de trading.

Comment interpréter le MACD