Les bases de l’analyse technique

L'analyse technique est un outil, ou une méthode, utilisé pour prédire l'évolution probable du prix d'un titre - comme une action ou une paire de crypto-monnaies - sur la base des données du marché.

La théorie qui sous-tend la validité de l'analyse technique est la notion selon laquelle les actions collectives - achat et vente - de tous les participants au marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes relatives à un titre négocié et, par conséquent, attribuent continuellement une juste valeur marchande au titre par le biais de l'action des prix.

Les traders techniques pensent que l'action actuelle ou passée des prix sur le marché est l'indicateur le plus fiable de l'action future des prix.

Graphiques sur différentes périodes de temps

Les traders techniques analysent les graphiques de prix pour tenter de prévoir l'évolution des prix. Les deux principales variables de l'analyse technique sont les périodes considérées et les indicateurs techniques particuliers qu'un trader choisit d'utiliser.

Les cadres temporels affichés sur les graphiques vont de la minute au mois, voire à l'année. Les cadres temporels les plus populaires que les analystes techniques examinent fréquemment sont les suivants :

• Graphique de 5 minutes
• Graphique de 15 minutes
• Graphique de 1 heure
• Graphique de 4 heures
• Graphique quotidien

Le cadre temporel qu'un trader choisit d'étudier est généralement déterminé par le style de trading personnel de ce trader. Les traders intrajournaliers, qui ouvrent et ferment des positions de trading au cours d'une même journée, préfèrent analyser les mouvements de prix sur des graphiques à plus court terme, tels que les graphiques de 5 ou 15 minutes. Les négociateurs à long terme qui conservent des positions sur le marché pendant la nuit et sur de longues périodes sont plus enclins à analyser les marchés à l'aide de graphiques horaires, quadri-horaires, quotidiens, voire hebdomadaires.

Un mouvement de prix qui se produit dans un intervalle de temps de 15 minutes peut être très significatif pour un trader qui cherche une opportunité de réaliser un profit à partir des changements de prix qui se produisent au cours d'une journée de négociation. Cependant, ce même mouvement de prix, vu sur un graphique quotidien ou hebdomadaire, peut ne pas être particulièrement significatif ou indicatif à des fins de négociation à long terme.

Il est facile de l'illustrer en observant la même action de prix sur des graphiques de trames temporelles différentes. Le graphique quotidien suivant pour l'argent montre que le prix se négocie dans la même fourchette, d'environ 16 à 18,50 dollars, que celle dans laquelle il se trouve depuis plusieurs mois. Un investisseur à long terme pourrait être enclin à acheter de l'argent en se basant sur le fait que le prix est assez proche du bas de cette fourchette.

Cependant, la même action sur le graphique horaire (ci-dessous) montre une tendance à la baisse régulière qui s'est quelque peu accélérée au cours des dernières heures. Un investisseur en argent intéressé uniquement par une transaction intrajournalière hésiterait probablement à acheter le métal précieux sur la base de l'action des prix sur le graphique horaire.

Graphiques en chandeliers

Le graphique en chandelier est la méthode la plus couramment utilisée pour montrer le mouvement des prix sur un graphique. Un chandelier est formé à partir de l'action du prix au cours d'une seule période de temps pour n'importe quel cadre temporel du graphique. Chaque chandelier sur un graphique horaire montre l'action du prix pendant une heure, tandis que chaque chandelier sur un graphique de 4 heures montre l'action du prix pendant chaque période de 4 heures.

Les chandeliers sont "dessinés" / formés comme suit : Le point le plus haut d'un chandelier indique le prix le plus élevé auquel un titre a été négocié pendant cette période, et le point le plus bas du chandelier indique le prix le plus bas pendant cette période. Le "corps" d'un chandelier (les "blocs" rouges ou bleus respectifs, ou les parties plus épaisses, de chaque chandelier, comme indiqué dans les graphiques ci-dessus) indique les prix d'ouverture et de clôture pour la période concernée. Si un corps de chandelier bleu est formé, cela indique que le prix de clôture (haut du corps de chandelier) était supérieur au prix d'ouverture (bas du corps de chandelier) ; inversement, si un corps de chandelier rouge est formé, alors le prix d'ouverture était supérieur au prix de clôture. Les lignes qui s'étendent au-dessus ou au-dessous du corps du chandelier sont appelées mèches, queues ou ombres.

Les couleurs des chandeliers sont des choix arbitraires. Certains traders utilisent des corps de chandeliers blancs et noirs ; d'autres peuvent choisir d'utiliser le vert et le rouge, ou le bleu et le jaune. Quelles que soient les couleurs choisies, elles offrent un moyen facile de déterminer d'un coup d'œil si le prix a augmenté ou diminué pendant une période donnée. L'analyse technique à l'aide d'un graphique en chandeliers est souvent plus facile qu'à l'aide d'un graphique à barres standard, car l'analyste reçoit des repères visuels plus clairs sur l'action des prix au cours d'une période donnée.

Modèles de chandeliers - Dojis