Indicateurs avancés et retardés

Que sont les indicateurs avancés et retardés ?

Les indicateurs avancés et retardés sont des outils qui évaluent la force ou la faiblesse des économies ou des marchés financiers. En termes simples, les indicateurs avancés évoluent en amont d'un cycle économique ou d'une tendance du marché. En revanche, les indicateurs retardés sont basés sur des événements antérieurs et fournissent des informations sur les données historiques d'un marché ou d'une économie particulière.

En d'autres termes, les indicateurs avancés fournissent des signaux prédictifs (avant l'apparition d'événements ou de tendances), et les indicateurs retardés génèrent des signaux basés sur une tendance déjà en cours. Ces deux catégories d'indicateurs sont largement utilisées par les investisseurs et les traders qui ont recours à l'analyse technique (AT), ce qui les rend très utiles pour le trading des actions, du Forex et des crypto-monnaies.

Sur les marchés financiers, les indicateurs TA ont une longue histoire qui remonte aux premières décennies du XXe siècle. L'idée derrière ces indicateurs est ancrée dans le développement de la théorie de Dow, qui s'est déroulée entre 1902 et 1929. Essentiellement, la théorie de Dow affirme que les mouvements de prix ne sont pas aléatoires et qu'ils peuvent donc être prédits en utilisant une analyse approfondie du comportement antérieur du marché.

Par ailleurs, les indicateurs avancés et retardés sont utilisés pour cartographier les performances économiques. En tant que tels, ils ne sont pas toujours liés à l'analyse technique et aux prix du marché, mais aussi à d'autres variables et indices économiques.

Comment fonctionnent les indicateurs avancés et retardés ?

Indicateurs avancés

Comme mentionné, les indicateurs avancés peuvent fournir des informations sur des tendances qui ne sont pas encore apparues. Par conséquent, ces indicateurs peuvent être utilisés pour prédire les récessions ou les reprises potentielles. Par exemple, en ce qui concerne les performances du marché boursier, les ventes au détail ou les permis de construire.

Les indicateurs avancés ont donc tendance à devancer les cycles économiques et sont, en général, adaptés aux analyses à court et moyen terme. Par exemple, les permis de construire peuvent être considérés comme une sorte d'indicateur économique avancé. Ils peuvent signaler la demande future de main-d'œuvre dans le secteur de la construction et les investissements dans le marché immobilier.

Indicateurs retardés

Contrairement aux indicateurs avancés, les indicateurs retardés sont utilisés pour identifier les tendances existantes, qui peuvent ne pas être immédiatement évidentes par elles-mêmes. Ainsi, ce type d'indicateur se déplace derrière les cycles économiques.

Généralement, les indicateurs retardataires sont appliqués à des analyses à long terme, basées sur des performances économiques historiques ou des données de prix antérieures. En d'autres termes, les indicateurs retardataires produisent des signaux basés sur une tendance du marché ou un événement financier qui a déjà été initié ou établi.

Indicateurs coïncidents

Bien qu'ils soient moins populaires dans l'espace des crypto-monnaies, il existe également une troisième classe d'indicateurs qui méritent d'être mentionnés, qui sont connus sous le nom d'indicateurs coïncidents. Ces indicateurs se situent quelque part entre les deux autres types. Ils fonctionnent presque en temps réel, fournissant des informations sur la situation économique actuelle.

Par exemple, un indicateur coïncident peut être créé en mesurant les heures de travail d'un groupe d'employés ou le taux de production d'un secteur industriel particulier, comme l'industrie manufacturière ou minière.

Il convient toutefois de garder à l'esprit que les définitions des indicateurs avancés, retardés et coïncidents ne sont pas toujours très claires. Certains indicateurs peuvent entrer dans différentes catégories selon la méthode et le contexte. C'est particulièrement le cas des indicateurs économiques tels que le produit intérieur brut (PIB).

Traditionnellement, le PIB est considéré comme un indicateur retardé car il est calculé sur la base de données historiques. Dans certains cas, cependant, il peut refléter des changements économiques quasi instantanés, ce qui en fait un indicateur coïncident.

Utilisations dans l'analyse technique

Comme mentionné, les indicateurs économiques font également partie des marchés financiers. De nombreux traders et chartistes déploient des outils d'analyse technique qui peuvent être définis comme des indicateurs avancés ou retardés.

Essentiellement, les indicateurs TA avancés fournissent une sorte d'information prédictive. Ils sont généralement basés sur les prix du marché et le volume des transactions. Cela signifie qu'ils peuvent indiquer les mouvements du marché qui sont susceptibles de se produire dans un avenir proche. Mais, comme tout indicateur, ils ne sont pas toujours précis.

Parmi les exemples d'indicateurs avancés utilisés dans l'analyse technique, citons le RSI (Relative Strength Index) et le RSI stochastique. Dans un sens, même les chandeliers peuvent être considérés comme un type d'indicateur avancé en raison des modèles qu'ils créent. En pratique, ces modèles peuvent fournir des indications sur les événements futurs du marché.

D'autre part, les indicateurs TA retardés sont basés sur des données antérieures, donnant aux traders des indications sur ce qui s'est déjà produit. Néanmoins, ils peuvent s'avérer utiles pour repérer le début des nouvelles tendances du marché. Par exemple, lorsqu'une tendance haussière est terminée et que le prix chute en dessous d'une moyenne mobile, cela peut potentiellement indiquer le début d'une tendance baissière.

Dans certains cas, les deux types d'indicateurs peuvent être présents dans un seul système graphique. Le nuage Ichimoku, par exemple, est composé d'indicateurs avancés et retardés.

Lorsqu'ils sont utilisés pour l'analyse technique, les indicateurs avancés et retardés ont tous deux leurs avantages et leurs inconvénients. En prédisant les tendances futures, les indicateurs avancés semblent offrir les meilleures opportunités aux traders. Le problème, cependant, est que les indicateurs avancés produisent souvent des signaux trompeurs.

En revanche, les indicateurs retardés ont tendance à être plus fiables car ils sont clairement définis par les données précédentes du marché. L'inconvénient évident des indicateurs retardés, cependant, est leur réaction tardive aux mouvements du marché. Dans certains cas, les signaux peuvent arriver relativement tard pour qu'un trader puisse ouvrir une position favorable, ce qui entraîne des gains potentiels plus faibles.

Utilisations en macroéconomie

Au-delà de leur utilité pour évaluer les tendances du marché des prix, les indicateurs sont également utilisés pour analyser les tendances macroéconomiques. Les indicateurs économiques sont différents de ceux utilisés pour l'analyse technique, mais peuvent être classés en deux grandes catégories : les indicateurs avancés et les indicateurs retardés.

Outre les exemples précédemment cités, d'autres indicateurs économiques avancés comprennent les ventes au détail, les prix du logement et les niveaux d'activité manufacturière. En général, ces indicateurs sont supposés déterminer l'activité économique future, ou du moins fournir des indications prédictives.

Deux autres exemples classiques d'indicateurs macroéconomiques retardés sont les taux de chômage et d'inflation. Avec le PIB et l'IPC, ils sont couramment utilisés pour comparer les niveaux de développement de différents pays, ou pour évaluer la croissance d'une nation par rapport aux années et décennies précédentes.

Conclusion

Qu'ils soient utilisés en analyse technique ou en macroéconomie, les indicateurs avancés et retardés jouent un rôle important dans de nombreux types d'études financières. Ils facilitent l'interprétation de différents types de données, en combinant souvent plusieurs concepts dans un seul instrument.

En tant que tels, ces indicateurs peuvent éventuellement prédire les tendances futures ou confirmer celles qui se produisent déjà. En outre, ils sont également utiles pour évaluer les performances économiques d'un pays. Que ce soit par rapport aux années précédentes ou par rapport à d'autres pays.