Introduction à l’investissement dans les crypto-monnaies

Quelle crypto-monnaie acheter ?

C'est un choix que vous êtes seul à pouvoir faire - vous devez faire vos propres recherches (DYOR - Do Your Own Research) et décider en fonction de votre propre analyse. Cela dit, il existe de nombreux outils qui peuvent vous aider à prendre de meilleures décisions.

Si vous souhaitez être en mesure d'évaluer quelle crypto-monnaie acheter, il est absolument essentiel que vous compreniez d'abord comment fonctionne le bitcoin.

Qu’apprendre avant d'investir dans les crypto-monnaies ?

Il existe une pléthore de façons d'analyser les marchés financiers et, en général, la plupart des investisseurs professionnels utilisent des stratégies très différentes. À un niveau élevé, cependant, il existe deux grandes écoles de pensée pour évaluer un investissement : l'analyse fondamentale (AF) et l'analyse technique (AT). Vous pouvez retrouver davantage d’informations concernant celles-ci dans la section “Trading”.

L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation de la valeur d'un actif basée principalement sur des facteurs économiques et financiers. Les analystes qui utilisent cette méthode examinent les facteurs macroéconomiques et microéconomiques, les conditions du secteur ou l'entreprise sous-jacente à l'actif (s'il y en a une). Dans le cas des crypto-monnaies, ils peuvent également examiner les données publiques de la blockchain, qui sont parfois appelées métriques on-chain.

Cela peut impliquer l'examen du nombre de transactions, des adresses, des principaux détenteurs, du taux de hachage du réseau et d'innombrables autres informations. L'objectif de cette analyse est d'établir une évaluation de l'actif et de la comparer à son évaluation actuelle. Au final, cette approche vise à déterminer si l'actif est actuellement sous-évalué ou surévalué.

Cela dit, il est important de se rappeler que les cryptocurrences sont une classe d'actifs nouvelle et florissante. L'analyse fondamentale a peu de place pour briller lorsqu'il s'agit de déterminer leur valorisation. En d'autres termes, il n'existe pas de cadre normalisé pour déterminer l'évaluation des crypto-monnaies, et la plupart des modèles existants ne sont pas dignes de confiance. Le succès ou l'échec d'un projet de crypto-monnaie peut dépendre de nombreux facteurs différents, dont aucun cadre actuel ne peut tenir compte.

Les analystes techniques ont une approche différente. Contrairement aux analystes fondamentaux, les analystes techniques n'essaient pas de déterminer la valeur intrinsèque d'un actif. Au lieu de cela, ils évaluent les opportunités de négociation et d'investissement sur la base de l'activité commerciale historique. Pour ce faire, ils se concentrent sur les mouvements de prix, les modèles de graphiques, les indicateurs et divers autres outils graphiques pour évaluer la force ou la faiblesse d'un marché. En substance, les analystes techniques pensent que les mouvements de prix précédents d'un actif peuvent être utiles pour tenter de prédire les mouvements de prix futurs.

Comme l'analyse technique peut être appliquée à n'importe quel marché disposant de données historiques, elle est largement utilisée par les traders de crypto-monnaies.

Alors, laquelle des deux doit-on apprendre ? Eh bien, pourquoi pas les deux ? La plupart des outils d'analyse de marché fonctionnent mieux lorsqu'ils sont utilisés en combinaison avec d'autres outils. Dans les deux cas, il est absolument vital de comprendre le risque financier et la gestion du risque, et de ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Où acheter des crypto-monnaies ?

Il existe plusieurs façons d'acheter des crypto-monnaies. La première chose à faire, cependant, est de convertir votre monnaie fiduciaire en crypto-monnaie. Ensuite, vous pouvez choisir de HODL, de l'échanger avec d'autres crypto-monnaies, ou de la prêter et de gagner des intérêts. Jetons un coup d'œil aux différents types d'échanges de crypto-monnaies.

Bourses centralisées (CEX)

Vous pourriez trouver le concept d'un échange centralisé (CEX - Centralized Exchange) un peu déroutant puisque les crypto-monnaies sont souvent qualifiées de décentralisées. En bref, les bourses centralisées sont des plateformes en ligne qui facilitent les échanges en mettant en relation les acheteurs et les vendeurs.

Les utilisateurs déposent leur monnaie fiduciaire ou leur crypto-monnaie sur la bourse et effectuent des transactions au sein de ses systèmes internes. Si vous connaissez le fonctionnement des portefeuilles de crypto-monnaies, vous savez que, dans ce cas, votre crypto-monnaie est conservée par la bourse. Mais il devrait être assez facile pour vous de retirer vos fonds et de les conserver dans votre propre portefeuille, si vous le souhaitez.

Certains préfèrent conserver leurs fonds sur le marché d'échange, soit parce qu'ils effectuent régulièrement des transactions, soit par commodité. Cependant, si la bourse est piratée, les fonds des utilisateurs peuvent être en danger.

Bourses décentralisées (DEX)

Les échanges décentralisés (DEX - Decentralized Exchange) sont différents. Lorsque vous utilisez un DEX, aucun dépositaire n'est impliqué. En fait, une façon plus précise de désigner ce type d'échange serait l'échange sans dépositaire.

Voici ce qui se passe lorsque vous négociez sur un DEX. Au lieu de déposer vos fonds dans le portefeuille de la bourse, vous négociez directement depuis votre propre portefeuille. Lorsqu'une transaction est exécutée, les fonds sont transférés directement sur la blockchain grâce à la magie des contrats intelligents.

Étant donné qu'aucune entité ne joue le rôle de dépositaire, certains considèrent qu'il s'agit d'un choix plus sûr que les CEX. Un autre avantage est que la plupart des DEX n'exigent pas que vous fournissiez des informations personnelles autres que l'adresse du portefeuille de la blockchain. En même temps, la prise en charge de vos propres fonds nécessite une certaine expertise technique, et vous êtes entièrement responsable.

Echanges P2P

Un échange peer-to-peer (P2P) est également un lieu qui met en relation des acheteurs et des vendeurs, mais il est différent d'un CEX et d'un DEX. Dans ce cas, la bourse elle-même ne fait rien d'autre que de mettre en relation les acheteurs et les vendeurs, et ils peuvent régler la transaction de la manière dont ils conviennent. Ainsi, le dépôt et la méthode de règlement peuvent être décidés par les acheteurs et les vendeurs pour chaque transaction individuelle.